-

Biznes i Finanse Zamknięte i otwarte - rodzaje funduszy inwestycyjnych

Zamknięte i otwarte – rodzaje funduszy inwestycyjnych

Fundusze inwestycyjne działające na polskim rynku oferują tak dużą liczbę możliwości, że każdy, kto ma zamiar zainwestować swoje oszczędności będzie w stanie wybrać coś dla siebie. Poszczególne rodzaje funduszy różnią się między sobą poziomem ryzyka, aspektami finansowymi, a nawet preferencjami, co do inwestycji. W tym artykule bliżej przyjrzymy się dwóm rodzajom: zamkniętym i otwartym funduszom inwestycyjnym.

Czym są fundusze inwestycyjne?

To uregulowana prawnie forma wspólnego inwestowania. Polega na zbiorowym lokowaniu kapitału, którym dysponuje właśnie wybrany przez nas fundusz. Połączenie kilku lub kilkunastu inwestorów w funduszu daje większe możliwości inwestycyjne niż w przypadku pojedynczych transakcji. Powierzonymi środkami dysponują specjaliści, którzy posiadają odpowiednią wiedzę i kompetencję na temat instrumentów finansowych.

Żeby fundusz mógł legalnie działać na rynku i dysponować środkami powierzonymi musi on spełnić wiele wymagań, które narzucane są przez Komisję Nadzoru Finansowego. Przede wszystkim musi:

posiadać odpowiednie kwalifikacje,

spełniać wymogi kapitałowe,

zatrudniać doradców inwestycyjnych,

przygotowywać dokumentacje finansowe.

Nad ich działaniami ciągle czuwa KNF, którego zadaniem jest regularna kontrola funduszy pod kątem poprawności ich funkcjonowania.

Fundusze otwarte i zamknięte

Działając fundusze na podstawie formy prawnej wyróżnić można dwa ich rodzaje – podział został przedstawiony w Ustawie o funduszach z 2004 roku.

Fundusze inwestycyjne otwarte

To obecnie najpopularniejszy rodzaj funduszy prowadzących swoją działalność w Polsce. Charakteryzują się one stale zmieniającą się liczbą uczestników, ponieważ przystąpienie do nich jest prostsze. Co wyróżnia fundusze otwarte?

Emitują nieograniczoną liczbę jednostek uczestnictwa

Mają nieograniczony kontakt z potencjalnymi inwestorami i uczestnikami

Wycena odbywa się każdego dnia

Zgromadzone środki charakteryzują się wysoką płynnością

Fundusz otwarty zbywa i odkupuje jednostki uczestnictwa zawsze na żądanie uczestnika. Dołączyć do funduszu może w zasadzie każdy.

Fundusze inwestycyjne zamknięte (FIZ)

Trochę inaczej wygląda to w przypadku funduszy inwestycyjnych zamkniętych, które charakteryzują się pewnymi ograniczeniami. Dotyczą one przede wszystkim zasad przystąpienia oraz ewentualnej rezygnacji. Co je wyróżnia?

Przystąpienie do funduszu możliwe jest tylko w czasie subskrypcji tytułów przez ich nabycie na rynku wtórnym

Fundusze zamknięte emitują certyfikaty inwestycyjne, a nie jednostki uczestnictwa. Również są to papiery wartościowe, ale ich liczba jest stała i zmienia się tylko w przypadku nowych emisji.

Wycena odbywa się cyklicznie – co tydzień, miesiąc lub kwartał

Fundusze inwestycyjne zamknięte nie mają obowiązku utrzymywania rezerw

Można za ich pośrednictwem kupić papiery wartościowe, udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością oraz waluty

Fundusze inwestycyjne zamknięte dzielą się na publiczne oraz niepubliczne. Pierwsze są ogólnodostępne, a drugie skierowane do wąskiego grona odbiorców – przystąpić do nich może maksymalnie 149 osób z określonym kapitałem, ponieważ prób wejście jest bardzo wysoki.

Fundusze inwestycyjne – propozycja dla każdego?

Przystąpić do funduszu może w zasadzie każdy – osoby fizyczne, firmy i podmioty, które nie posiadają osobowości prawnej. Uczestnictwo jest szansą na pomnażanie posiadanego kapitału na dużo atrakcyjniejszych warunkach, niż w przypadku samodzielnego realizowania transakcji.

Najnowsze newsy

Jak prawidłowo konserwować maszyny w hali?

Prawidłowa konserwacja wszystkich urządzeń produkcyjnych czy pakujących to podstawowa sprawa, która będzie miała ogromny wpływ na to, jak urządzenia...

Wakacje 2021 – najlepsze zniżki i rabaty w ofertach first minute

Choć do letniego urlopu pozostało jeszcze kilka dobrych miesięcy, to już teraz warto zaplanować swoje wymarzone wakacje. Choć mogłoby...

Turcja – hotele z najlepszą infrastrukturą i opcją all inclusive

Poszukując idealnego miejsca na spędzenie zagranicznego urlopu w pięknych okolicznościach przyrody warto wziąć pod uwagę kierunek turecki, który z...

Ochrona placu budowy. Jak ją zapewnić?

Ochrona placu budowy, zwłaszcza takiego, gdzie powstają duże obiekty budowlane, mamy do czynienia z pracą maszyn oraz wykorzystaniem drogich...

Wybieramy ogrzewanie dla domu, gdzie nie ma gazyfikacji. Czy olej grzewczy to dobre rozwiązanie?

Nie każda działka jest usytuowana w taki sposób, że jest do niej doprowadzona sieć gazowa lub z różnych przyczyn...

3 pomysły na zaręczyny w Święta Bożego Narodzenia

Święta Bożego Narodzenia to bardzo dobry moment na to, aby zadać jedno z najważniejszych pytań w życiu kobiecie, która...

Zobacz także

4 błędy popełniane przy wylewaniu podłóg

Błędnie wykonana podłoga ma negatywny wpływ na komfort w...

POLECANE